[전체 내용 요약]
[크립토, 주식 관련 내용]
- 비트코인은 에너지 가격과 무관하게 상승. 비트코인은 PoW 채굴로 인해 에너지의 순수한 화폐적 추상체임. 석유 가격이 오르든 내리든 모든 채굴자가 동시에 영향을 받기 때문에 가격과는 무관함. 중요한 건 석유 가격이 정치인들의 돈 찍기를 멈추게 하느냐 여부.
- USD 유동성 지수와 비트코인 가격 상관관계가 명확히 증명하듯, 비트코인 가격은 화폐 공급 확대에 정비례함. 달러가 늘어나면 비트코인과 특정 크립토는 폭발적으로 상승할 수밖에 없음.
- 우리 Maelstrom은 프라이버시가 올해 지배적 내러티브가 될 것으로 전망. ZEC를 프라이버시 베타로 보고 지난 25년 3분기 좋은 가격대에 대량 매수 완료. 향후 몇 년간 프라이버시 메타 내에서 포트폴리오에 초과 수익을 가져올 알트코인 최소 1개를 찾는 데 집중하는 중.
- 거의 최대 리스크를 감당하면서 2026년에 진입.(풀매수 했다는 뜻) 이익이 생기면 비트코인은 계속 추가 매수, 하지만 스테이블코인 포지션은 매우 낮음. 비트와 이더 대비 초과 수익을 위해 비트를 팔아 프라이버시 섹터에 투자하고, 이더를 팔아 DeFi에 투자할 계획. 석유 가격 상승으로 신용 창출이 둔화되면 수익을 실현하고 비트코인과 ETH를 다시 쌓을 예정.
[매크로 관련 내용]
- 트럼프는 재선을 위해 명목 GDP를 펌핑하면서도 휘발유 가격을 억제해야 하는데, 이를 위해 베네수엘라 석유가 필요했음. 도덕적 관점을 제외하고 미국이 베네수엘라 대통령 마두로를 납치한 사건은 유가를 억제하는데 도움이 됨.
- 선거 3개월 전 휘발유 가격이 그해 1월 평균 대비 10% 이상 상승하면, 정권이 바뀜. 통계적으로 명백히 증명됨. 미국 유권자에게 가장 중요한 이슈는 경제와 인플레이션이며, 그 중에서도 휘발유 가격이 핵심임.
- 트럼프는 2026년 11월 중간선거에서 공화당이 승리해야 권력을 유지할 수 있음. 현재 여론조사상 민주당이 하원을 되찾을 가능성이 높은 상황. 트럼프는 경제를 뜨겁게 돌리면서도 에너지 인플레이션을 억제해야 하는 딜레마에 직면.
- 공화당 의원들이 적자 지출을 하고, 재무장관 베센트가 국채를 발행하고, 연준 의장 파월과 그 후임자가 돈을 찍어 국채를 매입하는 "원형 자위" 구조는 2008년부터 본격화되었고, 린 앨든의 말처럼 "이 기차는 멈추지 않는다". 달러 공급이 확대되면 비트코인과 특정 크립토 가격은 폭등할 것임.
- 석유 가격이 너무 빠르고 높게 오르면 신용 창출을 늦추거나 다른 나라에서 석유를 훔쳐야 함(베네수엘라). 10년물 국채 수익률이 5%에 근접하고 MOVE 지수(채권 시장 변동성 지수)가 급등하면 시스템이 흔들리기 시작함. 2025년 4월 2일 Liberation Day와 4월 9일 Trump TACO가 그 예시. (MOVE 지수가 172까지 치솟자 트럼프가 관세를 "일시 중단"하며 백기를 들었음)
[단순 가격 예측]
- 베이스 시나리오 : 석유 가격 하락 + 신용 확대 = 비트코인 폭등: 시장은 초기에 미국의 베네수엘라 석유 통제가 일일 원유 공급을 대폭 늘릴 것이라 믿을 것. 실제로 그렇게 될지는 모르지만, 트럼프가 2020년처럼 미친 듯이 돈을 찍을 것이라는 점만은 확실함.
- 리스크 시나리오 : 석유 가격 급등 + 10년물 수익률 5% 근접 시 큰 조정이 올 확률이 높음. 석유 가격과 수익률이 함께 급등하면 트럼프는 연준 돈 찍기를 억제해야 함. 이 경우 위험 자산에 대한 낙관론을 줄여야 함.
- 단기적 관점: 과거 데이터로 석유 가격과 국채 수익률의 임계점을 정확히 예측할 수 없음. 차트를 보고 실시간으로 반응하는 게 최선. 석유 가격과 수익률이 급등하면 리스크를 줄이고, 그렇지 않으면 계속 롱 포지션 유지.
- 2025년 트레이딩 회고 : 전체적으로 수익을 냈지만 PUMP 토큰 출시 직후 거래에서 큰 손실. 밈코인에서는 TRUMP로만 수익. 가장 큰 수익은 HYPE, BTC, PENDLE, ETHFI에서 발생. 수익 거래는 전체의 33%에 불과했지만, 승리한 거래의 평균 수익이 패배한 거래의 평균 손실보다 8.5배 컸음. 올해는 명확한 매크로 유동성 논리를 기반으로 중기 대형 포지션을 취하는 데 집중하고, 완전한 쓰레기나 밈코인은 포지션 크기를 줄일 계획.
[초간단 요약]
- 트럼프가 베네수엘라 점령한 이유는 선거를 위한 유가 억제
- 명목 GDP 펌핑 + 석유 가격 억제 = 위험자산 Boom
- 2026년은 프라이버시 내러티브의 해
- 비트 팔아서 프라이버시 섹터, 이더 팔아서 Defi 섹터에 투자
- 밈섹터 투자는 줄일 계획
- 유가 급등 + 10년물 국채 5%까지 근접하면 불리쉬 관점 종료, 그전까지 풀롱임
1줄 요약 : 빤쓰까지 팔아서 알트코인 샀다(비트, 이더 -> 프라이버시, 디파이 알트코인 매수)