[크립토, 주식 관련 내용]
- 진정한 스테이블코인 투자처는 Circle 같은 핀테크가 아니며, JP모건과 같은 '대마불사(Too Big to Fail)' 은행들임
(정부가 '지니어스 법안(Genius Act)' 같은 규제를 통해 기술 기업의 직접적인 스테이블코인 발행을 막고, 핀테크가 경쟁력 있는 예금 이자를 지급하는 것을 금지하기 때문. 또한, 정부 보증이 없는 핀테크와 달리 TBTF 은행은 '안전하다'는 인식 때문에 시장을 독점하게 될 것)
- 따라서 내(펀드(Maelstrom) 투자 전략은 비트코인과 TBTF 은행 주식을 매수하는 것
- 우리는 이미 지난 4월 매수 이후 크게 상승한 알트코인 포지션을 모두 정리했으며, 단기 변동성 기간 동안에는 USDe(staked USDe) 비중을 크게 가져갈 생각
[매크로 관련 내용]
- 미 정부는 막대한 부채 문제를 해결하기 위해, 은행 시스템을 이용한 '그림자 양적완화'를 시행할 것
(정부가 TBTF 은행에 스테이블코인 사업 특혜(Quid)를 주는 대신, 은행은 그 대가(Quo)로 막대한 양의 미국 국채를 매입하는 '대가성 거래')
- TBTF 은행의 스테이블코인 발행과 지급준비금 이자(IORB) 지급 중단을 통해, 총 10.1조 달러 규모의 유동성이 시장에 풀릴 것이라 예상
- 연준이 공식적으로 좋은 말(금리 인하, QE)을 발표할 때까지 기다렸다가 투자한다면 유동성 출구가 될 것임
(파티가 다 끝나고 들어오면 설거지 당한다)
[단순 가격 예측]
- 장기적으로 위에 언급된 10.1조 달러의 유동성이 성공적으로 주입될 경우 비트코인은 2028년까지 100만 달러에 도달할 수 있음. 나스닥100은 약 5배 정도 상승한 $100K에 도달할 것
- 단기적으로는 미 재무부의 TGA(재무부 일반계정)가 재충전되는 과정에서 일시적으로 달러 유동성이 위축될 경우 비트코인은 $90K ~ $95K까지 조정을 받을 수 있고, 시장에 영향이 미미하다면 $100K에서 횡보할 것
- TBTF 은행 주식들은 스테이블코인 사업을 통해 막대한 추가 수익을 얻게 될 것이므로, 평균적으로 184% 상승할 수 있음
- 알트코인들은 명확한 유동성 촉매제가 나타나기 전까지 전반적으로 큰 타격을 받을 것으로 예상함
- 하지만 하락 이후에는, 유망한 알트코인을 매우 저렴한 가격에 매수하여 5배 ~ 10배의 수익을 노릴 기회임
[초간단 요약]
- 비트코인, 나스닥 2028년까지 화성감
- 써클이 아닌 TBTF 은행 주식이 잘 갈거(그림자 QE)
- 미 재무부의 계좌(TGA)가 재충전되는 방식에 따라 8월 전까지 조정 올 수 있음. 심하다면 $90K~$95, 얕다면 $100K권 횡보
- 나는 4월 알트코인 매수 이후 크게 오른 종목들은 다 현금화. USDE 비중을 높여놨음
- 조정오면 알트시장 타격이 심하겠지만 5~10배 수익을 노릴 자리임
- 이번 파티가 끝난 후 연준이 공식적으로 좋은 말 할 때 들어가면 설거지 당할거임
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