엔비디아가 6% 이상 상승하며 AI 랠리의 중심으로 다시 부각됐습니다.
중동 리스크가 남아 있는 상황에서도 AI 인프라 기대감이 이를 상쇄
한국 공급망 기대감도 함께 올라오고 있습니다.
최태원 SK 회장과 젠슨 황이 대만에서 만나 AI 메모리 협력 방안을 논의했다는 보도가 나왔고, 네이버클라우드와 엔비디아의 AI 팩토리 협력 뉴스도 함께 나왔습니다.
이 흐름에서 중요한 건 단순하게 AI가 좋다보다 돈이 어디로 실제 집행되고 있느냐입니다.
GPU 수요가 유지되면 HBM, 패키징, 서버, 데이터센터 전력 인프라까지 같이 움직임
지금 시장은 소프트웨어 기대감보다 하드웨어, 인프라 밸류체인에 더 강하게 반응하고 있습니다.
다만 주의할 점도 있습니다.
이미 높은 밸류에이션이 반영된 상태에서 엔비디아 같은 핵심주는 작은 실적 가이던스 변화에도 전체 시장 심리를 흔들 수 있습니다.
AI 랠리는 아직 끝났다고 보기 어렵지만 이제는 AI라는 이름만 붙은 종목이 아니라, 실제 매출과 수주, 공급망 지배력이 확인되는 기업만 골라야 하는 구간인 것 같네요.