5년 CDS 최고치를 찍으면서 (곧 1000보려나?) 연간부도율이 약 17퍼를 달성함
-> 이에따라 코어위브 채권가격이 급락해서 국채대비 가산금리도 약 1000bp 가량 괴리
-> 국채가 올라가니 코어위브가 내야하는 이자도 올라가는 악순환중
머 이런상황인데... 개인적으로는 막 1,2년안에 망할 확률은 낮다고 봄
GPU 담보로한 DDTL 1-3은 자회사 보증이지만 4는 메타계약담보로 코어위브 보증은 없음
가장위험한 내년까지의 약 100억달러 부채는 대부분 DDTL 분할상환이라 GPU 뺑이쳐서 나오는 현금으로 갚을 수준이긴함
진짜 위험한 순간이 온다면 유증때려서 막기야 하겠지만.. 그 순간부터 주가는 나락일테고
마지막에는 뭐 빅테크가 인수하는 그림이 나올 수 있을듯
crwv가 리스크가 유독 큰 이유가 nbis iren과 달리 직접 데센을 짓는애들이 아니라그럼, 근데 이제 직접만든다하니 자본을 더 땡겨와야하는데 또 빚을 져야하니... 레버리지의 레버리징 상황인거임 + 국채급등
결국 crwv발 ai관련 주식이 대부분 공포를 느끼는 상황이지만 crwv는 원래 부채가 상당한 회사였고 + 고금리 상황에 자본을 더 땡겨야하는 결정을 했으니 시장은 패닉을 느끼는중
결론: crwv는 단기간에 망하진 않을것으로 봄, 하지만 투자하기에는 매력적이지 못함, crwv때문에 다른애들이 억까아닌 억까를 당하는중