옥상옥 기업의 교보재 원익 오랜기간 투자하며 추적 중 입니다.
원익홀딩스 시총 3.7조
원익이 보유한 원익홀딩스 지분 30% 약 1.1조
원익 시총 1,900억
원익은 대기업집단인 원익그룹의 옥상옥기업 기업으로 지배구조의 최상단을 차지하고 있고, 지주회사 + 사업회사로서 씨엠에스랩이라는 화장품 사업도 영위 중 입니다.
씨엠에스랩의 대표적인 브랜드가 쎌퓨전씨 이고 레이저썬스크린 썬크림이 유명 합니다.
사업가치와 지분가치 합을 하면 1조 이상의 가치가 있지만 여러가지 이유로 할인된 가격으로 형성 되어 있습니다.
최근 원익그룹이 여러모로 각광받고 있는데, 로봇과 함께 하닉삼성이 반도체 증설 계획이 나온 상황이라 모멘텀 자체가 좋습니다.
가장 큰 리스크는 오너인 이용한인데 어느정도 상속은 완료 되었고, 최근 공정위에서 옥상옥 기업 관련하여 분석보고서가 나오는 등 지배구조 관련하여 내년에 호전될 가능성을 보고 투자 해볼만 하다고 생각합니다.
상법개정 및 지주회사 관련해서는 내년 내내 화두가 될 가능성이 높으니 미리 스터디 해 두면 좋을거 같습니다.
https://eiec.kdi.re.kr/policy/materialView.do?num=275241