https://www.youtube.com/watch?v=E4vZRb65_m8
Part 1. 한국 대세상승장과 반도체
1. 본인은 살면서 3번째로 대세 상승장을 경험하고 있음
2. 대세상승장 여러번 경험상 주도주는 교체되지 않음.
3. 1~4월 코스피 이익 473조 중 90%가 전닉에서 나옴. 그 외 나머지 중 상당수도 하닉땜에 sk스퀘어에서 나옴.
4. 코스피 12개월 포워드 PER이 전닉땜에 7.3인데 전닉빼면 PER 14임
5. 즉, 반도체 다음 테마를 찾을 필요 없음
6. 대세상승은 주도주 이익 성장률이 꺾일 때가 고점이었음 - 내년 1~2분기 생각함
7. 이후로도 반도체 이익은 늘어나겠지만 주가는 이때가 고점일 가능성 높음
8. 반도체가 꺾이면 시장 전체가 조정받음
9. 반도체와 동반 성장할 업종은 아래 정도가 있음
10. 전력 기기, 원전이나 재생에너지, 방산 조선, 재건주
11. 올해까진 사고 묻어두고 연말부턴 게릴라 사팔 해야됨
12. 다시 한 번 말하지만 반도체 다음 테마를 찾을 생각은 하지 말아라. 반도체가 꺾이면 시장도 없다.
Part 2. 이란 전쟁으로 인한 패러다임 변화
1. 이란으로 인해 인플레이션 당분간 계속됨
2. 그럼에도 AI 투자 가속과 유동성 개선, 생산성 증가로 침체 안될 가능성 있음
3. 중동 석유 안정성 떨어져서 아수아 국가들은 미국, 노르웨이, 캐나다 등 공급처 다변화함
4. 같은 맥락으로 원전 관련주, 재생에너지, 수송로 관련 철강주 전망 좋아짐
5. 중동국가들 이란한테 털리는 거 보고 미국 안보에 대한 불신 커짐
6. 그래서 유럽 중동 군비 증가할거고 방산 조선주에 좋음
7. 우크-러시아도 지쳐서 전쟁 종결 가능해서 건설주 등 재건주 호재
Part 3. 미국의 GDP 대비 부채 비율 조정을 위한 꼼수
1. 트럼프 트롤짓이나 관세 정책등 때문에 우방국들이 달러 패권 의심함
2. 중국은 교역규모 미국보다 커짐
3. 미국 군사력으로 달러 지켜준다는 약속도 신뢰 깨짐
4. 달러 패권 금가기 시작해서, 금, 일부 원자재 통화, 비달러 결제 등 다변화 시작됨
5. 달러 위상 강화를 위해 비용의 자산화라는 꼼수 쓸 가능성 높음
6. 왜냐면 부채가 너무 많음. GDP보다 부채가 많아짐
7. 부채를 줄일수 없으니 GDP를 키울 거임
8. AI 관련 지출을 회계상 GDP에 편입시킬 거임 (지출을 자산으로 처리)
9. 90년대 후반 IT혁명때도 똑같은 짓 했음
10. GDP가 빠르게 증가하며 미국 증시가 수년간 또 더 좋을 것임
@zamboyak 채널에서 본 영상인데 좋아서(제 포지션 쉴링해줘서) 요약해봤어요