가장 현실적인 위험 시나리오를 정리하면, 2026년 상반기까지는 AI 투자 모멘텀과 금리 인하 기대가 시장을 지탱하지만, 하반기에 접어들면서 인플레이션 재상승 + 연준 의장 교체 불확실성 + 중간선거 정치 리스크가 겹치는 국면에서 변동성이 크게 확대될 수 있다는 것입니다.
>> 투자 전략 관점에서는 상반기 강세 국면에서 점진적으로 현금 비중을 높이고, 하반기 변동성 확대에 대비한 헤지 포지션을 구축하는 것이 합리적이며, 특히 비트코인 선물 트레이딩에서는 글로벌 유동성 지표(Fed 대차대조표 규모, 역레포 잔액, TGA 잔액의 역수 합산)를 실시간으로 추적하는 것이 핵심 알파의 원천이 될 수 있습니다.