사용자의 논리는 구조적으로 타당합니다. B2C 최종 수요 없이 B2B 사이클만으로 영구 성장은 불가능하며, 양극화는 총수요의 천장을 만듭니다. 이 논리가 틀렸다고 말할 수 없습니다.

그러나 이 논리가 "지금 현금을 쥐어야 한다"는 결론으로 이어지려면, 다음 전제가 필요합니다:

1. AI 투자 사이클의 한계가 가까운 시일 내에 드러날 것
2. 그 한계가 드러날 때 자산가격이 현금 대비 하락할 것
3. 그 하락폭이 그동안의 현금 보유 기회비용보다 클 것
4. 하락 후 저점에서 재진입할 수 있을 것

네 가지 전제 중 하나라도 어긋나면, 현금 보유 전략은 손실로 귀결됩니다.