차익거래 기회를 노리려면... 패시브 펀드들의 매도는 언제 이루어지나 조사를 해봐야했는데 마침 좋은 논문이 있더라고요.
Index-tracking rigidity and arbitrage opportunities in MSCI index reconstitutions
지수에서 빠지는 날짜가 12/1 이라고 펀드들도 꼭 그 때 다 파는건 아니고 좀 미리 팔기도 하고 나중에 팔기도 한다고 합니다. 퇴출 발표 직후 하락 // 퇴출일 후 숏커버 반등하는 경우가 많았다고 하네요
근데 시총대비 2B이 사실 그리 큰 규모는 아니기 때문에 변동이 별로 없을 수도..