🔥 요즘 여기저기서 계속 말이 나오는 비트파이넥스 이더리움 숏, 이거 의미가 있을까?

선결론 : 의미가 있어 보인다.
다만 이것도 표본이 그리 많지 않아서 이번에도 맞을지는 모른다.

최근 비트파이넥스의 이더리움 숏이 엄청나게 증가했는데요. 이걸 보고 " 현물 헷지 숏 " 이다 혹은 " 고래의 숏 배팅 " 이다 등 갑론을박이 많습니다.

사실 알만한 방법은 많이 없습니다. 크게 보면 비파의 규모는 전체 규모에서는 그리 크지는 못하니까요.

다만, 사람들이 자꾸 신경쓰는 이유는 이전에 무언가 이게 좋은 시그널이 되었으니까 그렇다는 가정을 하고 있습니다. 저는 비파 롱숏이 의미있을 때 코인을 하진 않았거든요.

여튼. 그래서 데이터를 좀 추출해봤습니다. 앞에 서론은 길었는데 사실 이야기할 건 많지 않습니다.

✅ 참고사항 : 최근 3년 사이 비파의 롱숏은 크게 줄었으며 이게 얼마나 시장에 영향을 끼치는지는 검증된 바는 없습니다.

우선 설정한 조건은 이렇습니다.

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1. 비파 숏이 약 한 달 전보다 200% 이상 급증
2. 전체 O.I 와 비교해서 일부를 보정함(이것저것 조건이 많은데, 크게 달라지진 않습니다)

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대충 눈으로만 딱 봤을 때는 사실 비파의 숏 물량 급증은 꼭지를 나타낼 순 없어도, 어느 정도 맞는 모습을 보여주고 있습니다. 상방으로 올라 약간의 UPNL 이 발생할 순 있어도, 결론적으로는 버티면 100%의 승률을 보여줬네요.

지금을 제외하고 7번의 시그널 중 계속 홀딩하는 것만 아니라면, 중간에 차익실현 한다는 기준 하에는 일단 승률이 매우 좋은 편입니다.

MDD 는 25% 정도로 4배 레버리지까지는 위협을 했고 타점이 꼬리에 걸리거나 불타기 등 안좋게 걸린다면 40%까지도 늘어날 수 있습니다.

다만, 지금의 경우는 이전에 이미 오른 상태에서도 약 20배 가까이 오른 상태로, 이전과는 살짝 다른 케이스입니다. 거의 유일무이한 케이스네요.

너무 커서 헷지일 수도 있고, 너무 크니까 고래의 배팅일 수도 있습니다. 판단할 수 있는 방법은 없네요.