군사 및 지정학 상황
- 이란 ↔️ 이스라엘 전면 교전 지속 (정유시설 및 군사 인프라 타격)
- 미국: 중동에 해병대 및 전력 추가 배치
- 호르무즈 해협 사실상 마비 (24시간 원유 운송 중단)
- 이란: 글로벌 테러성 보복 가능성 경고
- 미국: 이란 핵 보유 저지 및 군사 압박 지속
- 러시아: 이란 정보 공유 중단 조건 제시 (미국 거부)
에너지 및 공급망 위기
- 카타르 LNG 시설 피해 → 유럽 가스 공급 17% 감소
- 복구 기간: 최소 수개월 ~ 수년 가능성
- 디젤 가격 $5 돌파 (실물 경제 직접 타격)
- 글로벌 유가 상승 지속 (호르무즈 봉쇄 영향)
경제 및 실물 영향
- 미국 55% 가계: 연료비 상승으로 재정 압박
- 경기침체 확률 36%로 상승
- 유가 $120~130 시 경기 침체 트리거 가능
통화정책 변화
- 시장: 10월 금리 인상 확률 50% 반영
- 단기금리 선물: 12월 금리 인상 가능성 반영
- 미 국채 10년물 금리 4.32% (연중 최고)
- 일부 연준 인사: 금리 인하 / 동결 / 인상 의견 혼재
시장 및 전망 충돌
- JPMorgan: S&P500 하향 (침체 리스크 반영)
- UBS: S&P500 상승 전망 유지 (AI 성장 기반)
상황 요약
1. 호르무즈 봉쇄 → 글로벌 에너지 공급 차단
2. 유가 및 디젤 상승 → 실물 경제 충격 확대
3. 인플레이션 재상승 → 금리 인상 가능성 재등장
4. 전쟁 장기화 → 글로벌 경기 하방 리스크 확대
현재 시장은 전쟁, 에너지 공급 붕괴, 인플레이션, 금리 인상 가능성이 동시에 작용하는 구간
→ 매크로 환경 급격히 악화 중
→ 리스크 자산 변동성 확대 구간 지속