군사 및 지정학 상황
- 이란 ↔️ 이스라엘 상호 타격 지속 (정유시설 및 군사 인프라 공격)
- 미국 F-35 전투기 피격 및 긴급 착륙
- 카스피해까지 타격 확산 (전장 확대)
- 추가 미사일 공격 지속 (확전 심화)
- 이스라엘: 지상전 가능성 언급
- 미국–이스라엘 작전 수주간 지속 전망
→ 국지전 → 다지역 확전 단계 진입
에너지 및 공급망 상황
- 중동 정유시설 직접 타격 (하이파 정유소 등)
- 호르무즈 해협 방어 및 대체 경로 논의
- 미국: 원유 수출 제한 계획 없음
→ 에너지 공급 불확실성 지속
정치 및 정책 충돌
- 트럼프: 금리 즉시 인하 압박 (파월 강하게 비판)
- 연준 독립성 관련 갈등 심화
- Fed 인사 Warsh 관련 정치 리스크 부각 (Epstein 이슈)
- 일본과 대외 협력 및 지원 논의
→ 통화정책 + 정치 리스크 동시 확대
통화정책 변화
- ECB: 금리 인상 가능성 논의 시작 (4월~6월)
- 시장: ECB 인상 확률 급등 (2026년 약 70bp 반영)
- Morgan Stanley: 연준 금리 인하 시점 지연 (9월 예상)
→ 글로벌 긴축 지속 시그널
시장 및 경제 영향
- JPMorgan: S&P500 전망 하향 (유가 상승 → 경기침체 리스크)
- Goldman Sachs: 인력 감축 계획
- 미국 가계 자산 사상 최고 (주식 상승 영향)
→ 실물경제 vs 금융시장 괴리 확대
여론 및 정치 환경
- 미국 국민 65%: 이란 지상전 가능성 예상
- 실제 지상군 투입 지지율은 낮음
- 트럼프 지지율 40%
상황 요약
1. 전쟁 → 지역 확전 → 장기화 구조 진입
2. 에너지 공급 불안 → 인플레이션 압력 지속
3. 중앙은행 → 금리 인하 지연 + 일부 긴축 가능성
4. 정치 리스크 → 통화정책 영향 확대
5. 시장 → 경기침체 리스크 반영 시작
현재 시장은 전쟁, 에너지, 금리, 정치 리스크가 동시에 충돌하는 국면
→ 단기 변동성 확대 + 중기 경기 하방 리스크 증가