군사 및 지정학 상황
- 사우디 리야드 폭발 및 탄도 위협 대응
- 카타르 Ras Laffan 시설 공격 및 화재 발생
- 이란: 가스 수출 중단 (이라크 포함)
- 이란 최고지도부: 보복 의지 공식화
- 바티칸: 전쟁 조기 종료 촉구
- EU-이란: 호르무즈 해협 관련 협의 진행
에너지 시장 상황
- 글로벌 가스 생산의 약 20% 공급 차질
- 하루 약 2,000만 배럴 규모 영향
- 미국 휘발유 가격 상승 지속 ($3.84 / 일부 지역 $5 이상)
- 시장 예상: $4.30 수준까지 상승 가능
정책 대응
- 미국: 휘발유 규제 완화 검토
- 부통령: 에너지 가격 대응책 발표 예정
- FTX: 3월 31일 $2.2B 규모 채권자 지급 예정
연준 (FOMC 핵심)
- 금리 동결
- 2026년 1회, 2027년 1회 인하 전망 유지
- 인플레이션 전망 상향 (약 2.7%)
- PCE 예상: 2.8% / Core 3.0%
- 일부 위원 금리 인하 주장 (이견 발생)
✅ 파월 발언 핵심
- 인플레이션 여전히 높은 수준
- 에너지 가격 상승 → 인플레이션 추가 상승 가능
- 단기 인플레이션 기대 상승
- 금리 인하 조건: “인플레이션 진전 필요”
- “현재 정책이 적절한 수준”
- “상황은 매우 불확실하며 어렵다”
시장 반응
- S&P500 하락 (-0.8% 이상)
- 나스닥 약 -1% 하락
요약
1. 전쟁 → 에너지 공급 붕괴
2. 유가 및 가스 가격 상승 → 인플레이션 재상승
3. 연준 → 금리 인하 지연 및 제한적 완화
4. 시장 → 리스크 자산 약세
현재 시장은 전쟁, 에너지 위기, 인플레이션, 통화정책이 동시에 충돌하는 구간
→ 단기 변동성 확대 + 중기 매크로 부담 지속 가능성 높음