군사 및 지정학 상황
- 미국 정보기관: 이란은 약화됐지만 여전히 위협적
- 이란 대통령: 정보부 장관 사망 공식 확인
- 이란: “새로운 방식의 확전” 경고
- NATO: 호르무즈 해협 재개방 논의
- 카타르 Ras Laffan 에너지 시설 대피 진행
→ 전쟁 장기화 및 추가 확전 가능성 확대
에너지 시장 상황
- 브렌트유 $109 돌파
- 걸프 지역 현물 유가 $150 이상 거래 발생
- Citi 전망
· 기본 시나리오: $110~120
· 강세 시나리오: $150~200
→ 에너지 위기 초기 단계 진입
실물 경제 영향
- 미국 휘발유 가격 $3.86 (1년 최고)
- 이란 → 이라크 가스 공급 중단 지속
- 걸프 지역 에너지 시설 대피 확산
→ 에너지 충격이 실물 경제로 전이 시작
시장 및 정책 영향
- ECB 금리 인상 2회 반영
- 인플레이션 재상승 압력 확대
- 금리 인하 기대 약화
→ 에너지 → 물가 → 금리 상승 구조 형성
추가 주요 이슈
- 미국 부동산 자산 집중 심화
· 상위 20%가 전체의 56% 보유
요약
1. 전쟁이 단기 이벤트에서 장기 리스크로 전환
2. 유가 상승이 구조적 인플레이션 압력으로 연결
3. 금리 인하 기대 약화 및 긴축 환경 유지
4. 실물 경제까지 영향 확대
현재 시장은 전쟁, 에너지, 인플레이션, 금리가 동시에 작용하는 구간
→ 변동성 확대 및 매크로 부담 지속 가능성 높음