전쟁 / 협상 흐름
- 이란은 미국의 종전 제안을 거부했고,
전쟁 종료 조건 5가지를 먼저 충족해야 한다는 입장
- 핵심 요구는
· 공격 및 암살 중단
· 재발 방지 보장
· 전쟁 피해 보상
· 역내 저항세력 대상 공격 중단
· 호르무즈 해협 관련 권한 인정
- 이란은 “중재국을 통한 메시지 교환은 있지만, 미국과 협상 중인 것은 아니다”라고 선을 그음
→ 휴전 기대는 남아 있지만, 실제 협상 진입은 아직 먼 상태
긴장 고조 포인트
- 이란은 자국 본토나 섬이 공격받을 경우
바브엘만데브 해협까지 흔들 수 있다고 경고
- 또 적대국이 역내 국가 도움으로 이란 섬 점령을 시도하면
그 국가의 핵심 인프라를 타격하겠다고 위협
- 동시에 카르그 섬 방어를 강화 중이라는 보도도 나옴
· 지뢰 및 방공망 증강
· 카르그 섬은 이란 원유 수출의 핵심 거점
→ 전쟁이 단순 공습 단계를 넘어
해상 운송로와 원유 수출 거점 방어전으로 확대되는 분위기
미국 측 메시지
- 백악관은 이란이 현실을 받아들이지 않으면 더 강하게 타격할 것이라고 경고
- 호르무즈 해협은 아직 언제 정상 통과가 가능할지 알 수 없다고 밝힘
- 동시에 미국은 유가 대응을 위한 “새로운 조치”를 검토 중
- WSJ 보도에 따르면 백악관 내부에선
중국 정상회담 전후 전쟁 종료 가능성도 시사
→ 미국은 군사 압박과 종전 시그널을 동시에 보내는 중
에너지 / 매크로
- 경기침체 우려 확대
· 골드만삭스는 미국 경기침체 확률을 30%로 상향
· 전쟁에 따른 유가 상승과 소비 압박이 핵심 이유
- LNG선들은 중동에 발이 묶이며 증발 손실까지 발생 중
- USPS는 연료비 상승을 이유로 전 택배에 8% 유류할증 부과 예정
- 다만 WTI는 하루 기준 $90.32로 마감하며 단기 급등세는 일부 진정
→ 에너지 충격이 실물경제 비용으로 번지기 시작한 구간
시장 해석
- 도이체방크는 아직 시장이 2022년 같은 충격을 반영하진 않고 있다고 평가
- 이유는
· 유가가 아직 2022년 고점 수준은 아님
· 소비와 금융시장이 아직 완전히 무너지진 않음
- 하지만 전쟁 장기화 시
경기둔화 + 물가상승 조합은 더 강해질 수 있음
기타 이슈
- 트럼프 탄핵 확률 예측시장 기준 73%까지 상승
- 연준의 2025년 손실은 187억 달러로 축소
- 미국은 파키스탄에서 이란 관련 회담 가능성도 조율 중
- 워런 상원의원은 엔비디아 수출 라이선스 동결을 요구
1. 이란은 종전 제안을 거부했고, 협상보다 조건 충족을 우선 요구
2. 전쟁 리스크가 호르무즈를 넘어 다른 해상 chokepoint까지 번질 가능성 부각
3. 미국은 압박을 유지하면서도 종전 시그널을 병행
4. 유가와 물류비 상승이 실물경제 부담으로 번지는 중
5. 시장은 아직 버티지만, 장기화 시 경기침체 우려가 더 커질 수 있음