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“#BTC 투매 이후 손실 완화, 단기 투자자 비중 확대 속 조정 중 안정 구간”
거시 불확실성이 확대되는 환경 속에서 비트코인 시장에서는 여전히 실현 손실이 우세한 상황이 이어지고 있습니다.
현재 기준으로 약 $611M 규모의 실현 손실이 발생한 반면, 실현 수익은 약 $346M 수준에 그치며 주간 기준 순 PnL은 –$264M을 기록하고 있습니다. 시장이 여전히 손실 구간에 머물러 있지만, 이전 대비 상황이 점차 개선되는 모습도 나타나고 있습니다.
2월 7일 당시 주간 평균 PnL은 약 $2B 수준의 손실을 기록하며 뚜렷한 투매 국면을 보여줬습니다. 이 시기 비트코인 가격은 $60k 아래로 하락하며 시장 전반에 강한 매도 압력이 발생했습니다.
현재 시장에서 가장 활발하게 움직이고 있는 참여자는 단기 투자자입니다. 이들은 현재 전체 비트코인 공급에서 과거 약세장보다 더 높은 비중을 차지하고 있습니다.
2023년 1월 기준 단기 투자자가 보유한 비트코인 공급 비중은 약 12%였지만, 현재는 약 22% 수준까지 증가하며 거의 두 배 가까이 확대된 상태입니다.
이러한 구조에서 중요한 변수는 비트코인의 상승 모멘텀이 유지되는지 여부입니다. 최근 나타난 제한적인 회복 흐름은 일부 투자자들에게 보유를 유지하거나 추가 매집을 고려하도록 만들고 있으며, 이는 현재 시장이 조정 중 안정 구간을 형성하는 데 영향을 주고 있습니다.
향후 순 PnL이 다시 플러스 구간으로 전환된다면 약 4개월 이상 지속된 손실 및 투매 중심 시장 구조에서 벗어나는 중요한 전환 신호로 해석될 수 있습니다.
✏️ 한 줄 요약
실현 손실 우위 구조는 유지되고 있지만 손실 규모가 완화되며 단기 투자자 중심의 조정 중 안정 구간이 형성되는 흐름이 나타나고 있습니다.
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