· a16z는 AI가 저렴해질수록 더 많이 사용돼, 전체 컴퓨팅 수요는 오히려 커진다고 봄
· 구형 GPU의 임대료가 유지되는 현상도 이 논리를 뒷받침하는 근거로 제시
· 핵심은 AI 서비스의 성장이 반도체, 전력, 냉각, 데이터센터 투자로 이어진다는 것
① 빅테크의 지출이 공급망의 매출로
- AI 인프라에 투입된 돈은 GPU와 메모리를 넘어 전력망, 통신, 건설로 흐름
- 투자 규모와 함께, 그 돈이 누구의 매출로 바뀌는지가 중요함
② AI 도입 다음은 성과 증명
- S&P 500 기업의 69%가 실제 AI 운영을 보고함. 정량적 결과를 보고한 비중은 29%, 지속적으로 추적하는 지표를 공개한 비중은 2%
- 도입 확대와 함께 반복 가능한 성과가 쌓이는지도 확인해야 함
③ AI가 저렴해지면 사용량은 늘어남
- a16z는 낮아진 사용 단가가 새로운 업무와 에이전트 활용을 열어, 총 연산 수요를 키움
- 관전 포인트는 단가 하락 속도와 사용량 증가 속도
④ 소프트웨어에는 성장의 증명이 필요
- 보고서의 상장 소프트웨어 표본에서 최근 12개월 매출이 20% 이상 성장한 기업은 30%
- 고객이 계속 돈을 낼 이유와 AI가 제품의 가치를 높이는지가 중요
⑤ 넓어지는 AI 병목
- GPU를 확보해도 전력, 메모리, 냉각, 통신 설비가 준비돼야 서비스를 확대할 수 있음
- 성능만큼 중요한 것은 설치하고 가동할 수 있는 조건