1. AI가 현실 노동으로
- 일론은 Optimus가 장기적으로 10조 달러급 매출을 만들 수 있다고 봄
- 젠슨 황은 이를 로보틱스의 ChatGPT 모멘트라고 표현
- 핵심은 모델이 아니라, AI가 현실에서 일하게 만드는 하드웨어
- 즉 휴머노이드는 AI의 물리적 인터페이스
2. 테슬라가 가장 정면에
- TSLA는 Optimus로 휴머노이드 테마의 대표주
- Gen 3는 양산을 염두에 둔 첫 모델로 언급
- 연간 100만 대 생산까지 가면 자동차보다 훨씬 큰 TAM
- 테슬라는 자동차 회사에서 노동 자동화 회사로 리레이팅
3. 중국·한국도 빠르게 붙는 중
- UBTech는 중국의 휴머노이드 순수 플레이
- BYD, 폭스콘, 지리 등 제조 현장 적용 스토리가 있음
- Rainbow Robotics는 삼전이 올라탄 한국형 로보틱스
- Xiaomi도 AI, 하드웨어, 제조, 유통을 묶은 중국식 풀스택 후보
4. 진짜 병목은 부품과 로보틱스 OS
- NVDA는 Isaac, Cosmos, Jetson Thor로 로봇의 두뇌 레이어를 장악
- Harmonic Drive는 관절 감속기 쪽 핵심 부품주
- Robotis는 액추에이터와 연구용 로봇 하드웨어 쪽 니치 플레이
- 로봇 양산이 시작되면 승자는 완성품만 아닌 관절, 감속기, 액추에이터, 컴퓨트
✍️테슬라는 내러티브, 엔비디아는 두뇌, 부품주는 병목을 먹는 구조