피해야 할 것
- AI 관련이라는 말만 있고 실적이 약한 것
- 저마진 구조라 비용 상승을 못 버티는 것
- 기대가 너무 선반영된 스토리주
사야 할 것
- AI가 커질수록 반드시 더 필요해지는 것
- 실제 병목인 것
- 주문잔고·실적·캐파 증설로 확인되는 것
1. 범용 소프트웨어·AI 수혜주
- AI 수혜처럼 보이지만 실제론 AI에 의해 가격결정력이 약해질 수
- 내러티브는 강해도 실적 레버리지가 약한 종목 많음
2. 저마진 에너지 다소비 제조업
- 철강, 기초화학, 표준 유리, 일부 산업재 등
- 유가·전기료·원재료 가격 상승에 취약
- AI 시대에도 이런 업종은 오히려 불리할 수
3. 항공·운송
- 유가 상승의 직접 피해 업종
- AI와 무관하게 그냥 연료비 민감도가 큼
4. 과열된 일부 냉각·열관리 스토리주
- 방향은 맞지만 밸류가 너무 앞서 있을 수
- 기술 변화 속도가 빨라 무조건 수혜로 보면 위험
5. 알트코인·레버리지형 크립토 주
- 매크로 불안 구간에서는 변동성만 크고 리스크 대비 기대값이 낮음
- BTC, ETH와 그 외 알트를 같은 자산군처럼 보면 안 됨
6. 프리레버뉴 로보틱스·롱제비티 스토리주
- 장기적 방향은 맞아도 아직은 너무 초기
- 지금은 플랫폼·부품·인프라 쪽이 먼저고, 순수 스토리주는 나중