1. 거시경제 리스크 완화 및 시장 신뢰
- 미국 2년물 국채 수익률이 3.54%로 유지. 안전 자산으로의 쏠림이 나타나지 않아 공포가 제한적
- S&P 500 ATH. 미국 정부의 부분 셧다운 이슈 조기 해결에 대한 투자자 신뢰
2. AI 섹터 우려 해소에 따른 투심 개선
- 오라클이 클라우드 수요 대응을 위한 500억 달러 자금 조달 계획 발표
- AI 산업의 실질적 성장성에 대한 의구심을 해소, 위험 자산 선호도를 높임
3. 파생상품 시장의 견고한 구조
- 고점 대비 40% 하락했음에도, 선물 시장에서 백워데이션이 발생하지 않음
- 미결제약정이 400억 달러 수준을 유지하며 트레이더들이 시장을 떠나지 않고 있음
4. ETF 유출 및 기업 매도설의 실체
- 최근 32억 달러가 유출되었으나, 이는 AUM의 3% 미만에 불과해, 타격을 줄 수준 아님
- MSTR의 매도설은 근거 없음. 14.4억 달러의 예치금을 보유하고 있어 청산 리스크 없음