· 금리 X, 국채 O: 30년 美 국채 5 % 넘어가면 리스크 자산 급브레이크 가능성 있음
· ETF 머니는 살아있음: 6월 첫주까지 BTC ETF 순유입 +$1.2 B, ETH ETF +$0.2 B
· 전략 키워드: 코어는 들고, 헷지로 방어, 이벤트 지나면 다시 줍줍
1. 매크로 스냅샷
- 관세 휴전 90일 → 8월 10일 재점화 가능성, 헤드라인 변동성 주의 필요
- 국채 공급 폭증 + QT 지속 → 수요 공백 땐 VIX·금리 동시 점프 리스크
2. 크립토 자금 흐름
- BTC: $120K 재도전 베이스 케이스, 기관이 레버리지 대신 ETF로 흘러옴
- ETH: Genius Act 기대감 + ‘SharpLink 트레저리’ 모델 부각 → 상대강도↑
3. 포트 셋업 (6~7월)
- BTC 40 % / ETH 40 % / SOL 10 % / 현금 10 %
- 헷지: VIX 14 근처 3M 풋 스프레드 소량 보유
4. 스나이퍼 트레이드 아이디어
- BTC 캘린더 스프레드: 1M 콜 매도·3M 콜 매수 → 롤수익 노리기
- ETH LST 바스켓: rETH·stETH 균등 스택 → 스테이킹 + 가격 베타
- 관세 불확실성 숏: 7월 말 S&P & SOL 1:1 헤지 숏 → 8월 헤드라인 대응
✍️디밸류 트레인은 여전히 레일 위에 있음. 단기 쇼크는 헷지로 피하고, 희소 디지털 자산은 꾸준히 담는 전략이 이번 사이클 델파이의 생존법