2026~2028년(26-28E) 1.6T 이상 출하량 전망치 29% / 61% / 50% 상향;
지속적인 제품 믹스 업그레이드 기대
수요를 견인하는 AI 인프라 지출 확대, 고속 전송(800G/ 1.6T/ 3.2T) 중심의 제품 믹스 업그레이드, 그리고 서버 포트 속도 증가에 따른 광통신 채택 확대를 바탕으로 향후 광 트랜시버 시장의 성장을 긍정적으로 전망합니다.
본 리포트에서는 랙 스케일(rack-level) 서버 및 ASIC 서버의 출하량 증가, GPU 칩당 광 모듈 사용량 증가, 사양 업그레이드 추세를 반영하여 글로벌 광 트랜시버 출하량 전망치를 2026~2028년 각각 21% / 31% / 31%, 800G 이상 출하량 전망치는 31% / 39% / 36%, 1.6T 이상 출하량 전망치는 29% / 61% / 50% 상향 조정했습니다.
2026/27/28년에 글로벌 광 트랜시버 시장 규모는 각각 680억 달러 / 1,310억 달러 / 1,480억 달러에 이를 것으로 예상되며, 이 중 800G 이상 제품군은 연평균 복합 성장률(CAGR) +69%로 성장하여 각각 450억 달러 / 1,080억 달러 / 1,300억 달러에 달할 전망입니다.
출하량 기준으로는 800G/1.6T 출하량이 2026년 4,500만 개 / 3,300만 개에서 2027년 4,900만 개 / 7,100만 개로 증가하고, 3.2T 출하량은 2027/28년에 각각 2,300만 개 / 6,800만 개로 본격 확대될 것으로 예상합니다.
당사는 실리콘 포토닉스(Silicon photonics)가 800G / 1.6T / 3.2T 광 트랜시버에서 각각 60% / 80% / 80%의 비중을 차지할 것으로 판단합니다.