✅ 비트코인이 25% 이상 급락해 $91K까지 내려온 이후, 옵션 시장에서 센티먼트가 극강 강세 → 극단적 하락 헷지로 완전히 전환됨
✅ 옵션 시장 미결제 약정 구조 변화
🔘 $85K Put: 약 $2.05B
🔘 $140K Call: 약 $1.63B
🔘 강한 상승 기대감보다 하방 보호 수요가 우세한 상태
✅ IV(내재변동성) Skew 악화
🔘 트레이더들이 다운사이드 보험에 높은 프리미엄을 지불
🔘 시장 전반의 불안, 변동성 확대 기대가 반영됨
✅ 시장 심리 지표
🔘 Fear & Greed Index ≈ 15 (Extreme Fear)
🔘 RSI ≈ 30 (Oversold) → 역사적으로 여러 번 ‘스마트머니의 누적 매수’가 시작된 구간과 일치
✅ 핵심 요약
🔘 기존 1위였던 $140K 콜을 제치고 $85K 풋이 OI 1위
🔘 하락 위험에 베팅하거나 이에 대비하려는 흐름이 뚜렷
🔘 IV 스큐는 명확한 공포 신호
🔘 시장 지표(Fear & Greed, RSI)는 과거 ‘스마트머니 매수존’과 유사한 구간 진입
🗄 Comment
옵션 포지션만 보면 단기 공포는 이미 극단에 근접. 하지만 이 정도의 헷지·풋 수요는 종종 반전 국면의 초기 징후로 등장하곤 했는데
변동성 확대 국면에서는 빠른 포지션 변동이 잦은 만큼, 주요 스트라이크 구간의 OI 변화를 지속적으로 추적할 필요가 있을꺼 같습니다.