이번 건은 HBM sales expansion 정도로 볼 사안은 아닌 것 같습니다.
HBM scarcity를 leverage로 supply chain decision에 개입하는 IDM만 만들수 있는 cross stack deal structure가 깔려 있었을 가능성이 있어 보입니다.
삼성도 component vendor에 머무르는 게 아니라, bargaining power를 가진 strategic supplier로 position을 다시 올리려는 것처럼 느껴지네요.
Openai든 AMD든 중요한 건 당장의 revenue 보다도 reference win, system level lock in 이겠죠. 그런 측면에서 삼성을 선택했을거고요.
또 oai - broadcom aixs에 samsung hbm이 자리를 잡기 시작한 것으로 보이는데 이러면 nvidia outside ecosystem에 custom ASIC roadmap의 early design cycle의 한 축으로 samsung이 들어가는 그림도 가능해보입니다.
jensen도 작년부터 samsung과 hynix를 모두 가져가려는 움직임을 분명히 보여주고 있고요. micron을 대하는 태도와는 온도차이가 많이 있죠.
AMD와 foundry dialogue가 붙는 것도 samsung에 supply-chain optionality와 bargaining power가 다시 생기고 있다는 signal로 읽는게 맞아 보입니다.
결국 Samsung DS가 memory-package-logic stack으로 industry command point를 다시 확보하려는것 같네요.