에시로 엑슨 모빌을 주가를 보면 오르는건 오르는거고 S&P 500과 베타를 보면 최근 120일 beta가 -1.0인걸 볼 수 있음
즉 S&P 500 과 에너지 섹터가 정반대로 움직이고 있다는 것. 이는 3년 베타가 -0.06인 것에 비해 큰 수치이고 기계적인 리밸런싱 수요 및 국면 전환이 시간이 지나면서 점진적으로 일어나고 있었다는 이야기인데 놓친게 좀 아까운듯
시스테믹하게 포트폴리오를 구성하는 방법을 공부해야하는 시기 같음
자본이 병목이라면 여기서 시장이 끝난다고 생각하지 않고 더 큰 유동화 버블이 올거라고 믿음
https://newmoneymoves.io/terminals/stock-metrics