■ 설비투자와 수요
2026년 설비투자 약 2,200억 달러 예정. 이 금액으로도 수요를 다 채우지 못하고 상당 부분을 놓치는 중. 더 써도 중장기적으로 나쁜 투자가 아니며 그래도 수요를 다 채우기는 어려움
■ AWS 용량 계약 상황
2026년분은 매진. 2027년분은 대부분 매진. 2028년분도 상당 부분 계약 완료. 온디맨드용과 추론 서비스 베드록용 여유분은 항상 따로 남겨 둠. 대형 계약 대부분은 약 5년 약정
■ 공급 부족이 이어지는 이유
공급 부족은 2027년에 끝나지 않을 것으로 봄. 제약 요인은 데이터센터 부지와 전력과 메모리. AI 가속기는 HBM을 쓰고 일반 서버는 다른 D램을 씀. 메모리가 모자라면 AI와 일반 클라우드 중 어디에 먼저 줄지 골라야 함
■ 투자 방식
데이터센터 건물은 약 2년 앞서 짓기 시작. 서버와 네트워크 장비는 필요 시점 몇 달 전에 구매. 장비를 사기 전에 수요를 한 번 더 확인할 수 있음
■ 기존 고객과 AI 연구소 사이의 용량 배분
호로위츠가 값을 더 쳐주는 AI 연구소에 기존 고객 용량을 넘기고 싶지 않냐고 질문. 재시는 기존 고객을 쥐어짜지 않겠다고 답변. 팬데믹 때 매출이 줄 것을 알면서도 고객 비용 절감을 도왔던 일을 예로 듦
■ AI 사업 성장 속도
생성형 AI 3년 만에 AWS AI 사업 연 매출 환산 250억 달러 돌파. AWS 초창기 3년 차는 연 6천만 달러 수준이었음. 수백 배 빠른 속도. AWS 전체는 직전 분기 연 매출 환산 1,690억 달러에 전년 대비 36.7% 성장. 장기적으로 AWS가 연 매출 환산 1조 달러 사업이 될 수 있다고 봄
■ 추론 비용과 기업 도입
추론 비용은 AI를 널리 쓰기에 아직 10배 정도 비쌈. 기업이 기존 소프트웨어를 AI로 다시 만들려면 비용이 충분히 내려가야 함. 자체 칩 트레이니엄은 비슷한 칩보다 가격 대비 성능이 30~40% 높고 비용을 낮출 핵심 수단. 지금 AI를 많이 쓰지 않는 일반 기업용 소프트웨어 영역이 결국 가장 큰 시장이 될 수 있음
■ 아마존 내부 변화
2021년 취임 이후 전체 매출 약 80% 증가. AWS는 약 3배로 성장. 광고 매출은 약 2.5배. AI로 더 작은 팀이 더 빨리 제품을 만드는 중. 생성형 AI에 맞춰 알렉사를 다시 만드는 중
■ 그 밖의 주제
AI 시대에 사이버보안과 사람의 판단력과 비판적 사고가 더 중요해짐. 로봇과 저궤도 위성 사업 아마존 레오도 다룸