AI 섹터가 지금까지 속도전으로 멀티플 프리미엄을 받아왔다면, 이제는 WSE(웨이퍼 스케일 엔진) 칩이나 CPO(광학공통패키징) 등 혁신 기술이 가져다 주는 TCO 및 성능 개선이 프리미엄을 흡수하는 역학이 그려지지 않을까 생각합니다
말썽꾸러기 코어위브와 네비우스 실적을 보면 "우리 신용 무리하게 안 쓸테니 걱정하지 마세요 투자자분들~. 이제 고객 선급금으로만 투자할게요~"라고 하는데 사업자들 입장에서는 파산하지 않고 투자자를 안심시키는 게 〈AI 속도전〉보다 더 중요할 수밖에 없겠다는 생각이 듭니다. 즉, 신용을 안 쓰는 대신 AI 속도가 줄어드는 그림이 나온다는 것입니다
앞으로 시간이 지날수록 이 양상이 심해지게 되면 AI 속도 프리미엄은 더욱 줄어들겠죠. 대신 같은 시간을 투자했을 때 가성비가 뛰어난 혁신 기술 기반이 그 프리미엄을 그대로 가져가지 않겠냐는 생각입니다
#Opinion