3Jane에서 Settle이라는 누적 대출 4B 규모의 미국 소비재 브랜드 재고 금융 서비스와 100M 규모 포워드 플로우 계약을 완료했습니다.
이는 3Jane의 LCC 구조를 적극 활용하는 협업인데요
🔎 3Jane 포워드 플로우 구조는 무엇인가?
- 만약 Settle이 브랜드에 재고 대금 $100만을 먼저 빌려주고 90일 뒤 $105만을 받기로 함
- 3Jane이 Settle의 대출채권을 매입하고 Settle은 즉시 현금을 회수
- Settle은 회수한 돈으로 다른 브랜드에 다시 대출하며 3Jane은 기존 대출의 상환을 기다림
- 이 과정을 반복하면서 Settle은 대출 규모를 키우고 3Jane은 여러 브랜드의 대출채권에서 수익을 얻음
LCC는 대출채권을 매입하는 것 자체가 아니라, 참여자가 향후 자금이 필요할 때 USD 3에 자금을 예치하겠다고 약정하고, 그 대가로 수수료를 받는 구조입니다
이를 이용하면 Settle은 대출이 회수될 때까지 자금을 묶어두지 않고 곧바로 현금화해 다시 대출할 수 있고 3Jane은 여러 기업의 대출채권을 모아 USD3 같은 상품을 통해 투자자 자금으로 운용 가능하다는 장점이 있습니다.
물론 브랜드의 매출 부진, 재고 판매 실패, 연체, 회수율 하락이 발생하면 대출 포트폴리트의 수익률과 원금에 영향을 줄 수 있지만 현재까진 구조적으로 잘 돌아가고 있어서 단순 디파이 이상의 영역으로 발전하고 있기 때문에 지켜보면 좋을 것 같네요
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