시티는 목표주가를 315달러에서 285달러로, 웰스파고는 315달러에서 300달러로 하향했다.
두 곳 모두 매수 의견은 유지했다.
소식이 전해지자 엔비디아 주가는 프리마켓에서 2.1% 하락했다.
시티는 HBM 가격 인상으로 매출총이익률이 낮아지겠지만 매출 증가가 이를 상쇄해, 실적과 가이던스 모두 EPS가 시장 예상치를 소폭 웃돌 것으로 봤다.
엔비디아가 FY28 매출 전망치인 전년 대비 70% 성장을 재확인할 것이라는 예상도 내놨다.
투자자들의 관심사로는 네오클라우드 고객 중심의 2028년 주문 가시성, 공급 제약, 루빈 생산 확대, 그리고 CEO 조사가 꼽혔다.
웰스파고는 젠슨 황 CEO를 상대로 진행 중인 조사가 주가 부담 요인이라고 봤다. 다만 현시점에서 수요 훼손 위험은 거의 없다고 판단했다.
웰스파고는 FY27 3분기 실적이 AI 투자 사이클의 지속 가능성에 대한 확신을 제공할 것으로 기대했다.
핵심 쟁점은 공급 측 생산능력 확대와 CY28 이후 수요 가시성이다.
'목표주가는 내려갔지만, 월가의 엔비디아 실적 기대는 꺾이지 않았다.'
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